Zwischenbilanz 2019

Leider wurde der PIR 2019 noch nicht von der Bank zur Verfügung gestellt. Aber eine kleine Zwischenbilanz für das vergangene Jahr möchte ich schon mal machen. Im Moment hab ich Urlaub und Zeit. Also .. so lief 2019

Abschluss 2019

  • Startwert                        95.397,00 €
  • Endwert                       135.393,00 €
  • Dividenden                      7.656,27 € (netto)
  • Kursgewinne                 27.043,48 €
  • Gesamtgewinn              34.699,75 €
  • Einzahlungen                  5.296,25 €

Das sieht schon mal gut aus. Die Dividendenrendite (netto) liegt (bezogen auf den Startwert des Depots) jetzt bei 8,02%. Auf das Eigenkapital dürfte der netto Yield etwa bei 12% liegen. Auswertung folgt aber dann mit dem PIR. Die Gesamtgewinne von 34.699,75 € sind auch für ein so gutes Jahr wie 2019 beachtlich und liegen bei etwas über 36%. Damit dürften die Indexe eigentlich geschlagen worden sein (S&P 500/Dax liegen dieses Jahr bei etwa 25%).

Wie ist der Ausblick für 2020 ? Wie immer .. keine Ahnung. Ich gehe davon aus das ich bezogen auf „den Index“ weiterhin eine Überrendite von 6-7% erreichen sollte. Im Moment befindet sich ein Teil meiner Werte in einer Konsolidierungsphase .. die noch länger anhalten könnte. Die überproportionalen Gewinne müssen erst mal verdaut werden. Die Entwicklung des Risikos ist abwärts gerichtet (VAR sinkt von 4,92 auf 4,55%).

Risikoentwicklung

Und wie sich das Depot im Verhältnis zu meinen Mitbewerbern verhält .. ist auch offensichtlich. Consors .. hat scheinbar ein paar Probleme mit seinen Daten. Ich bin pleite 😉

Performance Entwicklung

Aber .. mit Verlusten muss man umgehen können !

Happy Investing

2019 Zwischenbilanz 11 Monate

Das Jahr ist so ziemlich vorbei. Zeit mal Bilanz zu ziehen. Wie lief es 2019 ? An so ziemlich allen Börsen weltweit lief es gut. Über mein Depot kann ich mich auch nicht beschweren. Es scheint ein überdurchschnittliches Jahr zu werden, obwohl es bei mir in den letzten Monaten (im Verhältnis zu den Indexen) nicht sooo gut lief. September, Oktober, November wurde ich von allen großen Weltbörsen geschlagen.

Trotzdem sollten die Erwartungen erfüllt werden (also einen Momentum getriebenen Wertzuwachs des Depots auf Höhe der besten Indexe + einen Dividenden Bonus von etwa 7% pro Jahr).

Mit der Wertentwicklung über die letzten 12 Monate bin ich sehr zufrieden. Das Depot hat um 27,61% zugelegt und 28.963,86 Euro gewonnen. Scheint ein Rekord Jahr zu werden.

12 Monate

Im Verhältnis zu den von Consors im PIR aufgeführten Vergleichsindexen läuft es gut. Der Abstand hat sich aber die letzten 3 Monate verringert. Was mir sehr gut gefällt ist das die Auswahl der einzelnen Titel (im Moment besteht das Depot aus 30 Titeln) und deren Abstimmung zu einer sehr niedrigen Volatilität führt.

Wertentwicklung

Die geringe Vola lässt sich auch sehr gut am sehr gleichmäßigen Gewinnanstieg über das Jahr erkennen.

Gewinnentwicklung linear

Die dafür nötigen Handelsaktivitäten waren (bedingt durch die Strategie) wie immer relativ gering. In diesem Jahr habe ich mich das erste mal zu einer „Bewertung“ der gekauften Titel durchgerungen und 2 Positionen aufgelöst. Leider hat Consors eine Aktie auf 2 Tranchen verkauft und sich die Teilverkäufe mit ziemlich happigen Gebühren bezahlen lassen.

Aktivitäten

Wie läuft das ganze im Vergleich zu den Indexen. Hier die aktuelle Auswertung (Zeitraum 01/2014 bis 11/2019)

2014 bis jetzt

  • hellblaue Linie          DAX                        38,51%       (6,5% pro Jahr)
  • graue Linie                S&P 500                  69,91%       (11,65% pro Jahr)
  • gelbe Linie                 BRKa (NYSE)         85,76%       (14,29% pro Jahr)
  • orange Linie              Index Hunter      140,87%       (23,47% pro Jahr)

Wie lief es bis jetzt 2019 ?

2019

  • hellblaue Linie          DAX                        25,36%
  • graue Linie                S&P 500                  25,27%
  • gelbe Linie                 BRKa (NYSE)          8,00%
  • orange Linie              Index Hunter       37,50%

Ich bin sehr zufrieden mit der Entwicklung. Auch 2019 scheint die Strategie jeden Index schlagen zu können. Die Outperformance liegt oberhalb des erwarteten Bereichs. Es gibt keinen Grund etwas zu ändern. Eine durchschnittliche Performance von fast 23,5% pro Jahr ist für ein reines Buy & Hold Depot außergewöhnlich. Die Aktienkäufe sind bis 03/2022 voraus geplant und ich sehe keinen Grund etwas zu ändern.

Happy Investing

Kauf 12/2019

Am 17.12.2019 habe ich 9 Aktien gekauft. Damit wurde diese Position eröffnet. Im Moment liegt der Yield bei 2,79% und die Payout Ratio bei 69,17%. Meine brutto Dividende im Quartal erhöht sich dadurch um magere 8,60 $US. Im Jahr um 34,40 $US.

Kauf 11/2019

Am 11.11.2019 habe ich 25 Aktien gekauft. Damit wurde bei dieser Position der zweite Kauf getätigt. Im Moment liegt der Yield bei 6,68% und die Payout Ratio bei 82,19%. Meine brutto Dividende im Quartal erhöht sich dadurch um 18,75 $US. Im Jahr um 75,00 $US.

Kauf 10/2019

Am 17.10.2019 habe ich 3 Aktien gekauft. Damit wurde bei dieser Position der erste Kauf getätigt. Im Moment liegt der Yield bei 2,93% und die Payout Ratio bei 48,26%. Meine brutto Dividende im Quartal erhöht sich dadurch um 9,90 $US. Im Jahr um 39,60 $US.

Stand Portfolio 10/2019

Die Hälfte des Oktobers ist vorbei. Zeit für eine Zwischenbilanz. Die Performance der letzten 6 Monate ist mit 12,91% weiterhin überdurchschnittlich. VaR liegt mit 4,75% unterdurchschnittlich. Mit beiden Werten bin ich sehr zufrieden.

6 Monate

Das Jahr 2019 entwickelt sich gut. Die beiden Verkäufe (Depotabgänge) und der mit dem frei gewordenen Kapital erworbene Neukauf (Depotzugänge) sind in der Statistik schön zu erkennen. Die Nettodividende beträgt 6.621,60 Euro und ist durch das Wachstum des Wertes der Aktien im Moment auf 4,99% netto gefallen. Bezogen auf den Anfangsstand dieses Jahres wären es 6,9% netto Verzinsung.  Die Dividendenrendite auf das eingesetzt Eigenkapital (geschätzt 65.000 Euro – genaueres am Ende des Jahres) läge bei 10,18%. Aber es fehlen noch 2,5 Monate an Dividendeneingängen. Es kann noch besser werden.Jahr

Kauf 10/2019

Am 04.10.2019 habe ich 230 Aktien gekauft. Damit wurde bei dieser Position der erste Kauf getätigt und die Position gleich geschlossen. Im Moment liegt der Yield bei 4,70% und die Payout Ratio bei 75,6%. Meine brutto Dividende im Quartal erhöht sich dadurch um 39,10 $US. Im Jahr um 156,40 $US. Die Jahresbrutto Dividende erhöht sich von 7663,79 $US auf 7820,19 $US.

Die Performance lag die letzten 5 Jahre unter dem S&P 500

Performance Kauf 10-2019

Total Return lag die Entwicklung besser als der S&P 500

Total Return Kauf 10-2019.png

In der Krise 2008 hat sich die Aktie signifikant besser als der S&P 500 entwickelt

2008 Kauf 10-2019.png

Happy Investing